Le biais de l’horizon temporel :
Investir sur 15 ans peut sembler très long pour certains épargnants. Surtout pour les personnes proches de la retraite. Néanmoins, c’est la durée minimum pour pouvoir optimiser le rendement de son portefeuille en Bourse.
La plupart d’entre-nous perçoivent 15 ans comme un horizon de temps très long et repoussent tout ce qui va les contraindre à planifier quelque chose sur cet horizon. Pourtant, nous savons toutes que plus on avance dans l’âge, plus nos dépenses augmentent, an particulier celles liées à la santé et aux services d’aide aux personnes.
Il faut savoir que cette perception est due à un biais cognitif qui s’appelle « le biais de l’horizon temporel ». Ce biais est une tendance à donner plus d’importance aux événements à court terme plutôt qu’aux événements à long terme.
Le biais de l’horizon temporel peut conduire à des décisions d’investissement irrationnelles. Par exemple, les investisseurs peuvent être tentés de vendre des actions qui ont chuté rapidement dans un court laps de temps, même si ces actions ont un potentiel de croissance à long terme. De même, les investisseurs peuvent être enclins à investir dans des actions qui ont connu une forte croissance à court terme, même si ces actions ne sont pas soutenables à long terme.
Il est important de reconnaître le biais de l’horizon temporel et de prendre des décisions d’investissement et de planification financière qui tiennent compte à la fois des événements à court terme et à long terme.
Pour cela, il est possible de détenir 2 portefeuilles boursiers avec des niveaux de risque différents, de sorte à répondre aux besoins financiers à court terme (création d’entreprise, achat immobilier …) et à long terme (capital à la retraite, revenu complémentaire, …)
Plus l’horizon de temps est éloigné, plus tu peux te permettre une stratégie risquée et donc plus rentable en Bourse.
Dans cet article, je vais t’expliquer pourquoi il est plus avantageux pour toi d’investir à long, voir très long terme en Bourse.
Mais avant, je veux te rappeler que, quel que soit ta situation, ton âge, tes projets, il est primordial d’épargner ET d’investir.
Nous vivons une période charnière dans le régime des retraites en France, le gouvernement Macron veut à tout prix réformer le système actuel, et quel que soit le résultat de cette réforme, elle sera moins avantageuse pour les futurs retraités dont nous ferons partie.
Donc arrête de compter sur l’Etat pour te préserver ton pouvoir d’achat et intéresse-toi à la meilleure manière de faire fructifier ton argent et préparer ton avenir financier par toi-même.
En tant que femme, il est encore d’autant plus urgent de prendre soin de ton argent, que ton espérance de vie est plus longue et ta situation financière pénalisée par l’inégalité salariale.
Les avantages de l’investissement en bourse à long terme
Pourquoi, il est plus intéressant d’investir à long terme qu’à court terme en Bourse ? Pour plusieurs raisons :
Avantage 1 : Réduire le risque
D’abord, il faut savoir que le risque en Bourse se situe dans sa volatilité. Cette volatilité est très forte à court terme, c’est-à-dire que ton portefeuille va varier constamment mais cette variation va naturellement se lisser sur la durée. Plus tu garderas ton portefeuille investi plus cette variation à court terme laissera la place à une croissance lisse et régulière sur le long terme.
De plus, si tu choisis pour ton portefeuille des valeurs à fort rendement, comme par exemple des Actions d’entreprises technologiques, leur volatilité à court terme sera certes élevée mais leur rendement à long terme sera plus importante.
En d’autres terme, pour profiter du meilleur rendement tout en réduisant le risque, il faudra te projeter sur un horizon de plus de 15 ans.
L’action Amazon est l’exemple type du rendement de cette stratégie. Depuis son introduction en bourse en 1997, le cours de l’action d’Amazon a connu une croissance impressionnante, multipliant sa valeur par plus de 500 fois. Pourtant, à court terme cette action a été souvent chahutée.
Avantage 2 : Booster le rendement
Le deuxième avantage est celui de la réduction des frais liés aux transactions en Bourse. En effet, dans une vision de détention long terme de tes titres boursiers, tu passeras un nombre limité d’ordres.
Sur une longue période, l’impact des frais sur la rentabilité de ton portefeuille sera très faible en comparaison à celui d’une stratégie de gestion dites « active ».
Cet avantage sera encore plus significatif si tu adoptes une stratégie de « gestion passive » de ton portefeuille. Cette stratégie consiste à acheter des indices, en lieu et place d’Actions individuelles, ce qui permet de faire d’une pierre plusieurs coups et ainsi payer un seul ordre pour investir dans plusieurs entreprises différentes.
Pour en savoir plus, je t’invite à lire mon article Comment Bien Investir Son Argent (https://saramechbal.com/comment-bien-investir-son-argent/)
Je ferai un article prochainement pour t’expliquer les techniques de gestion passive.
Avantage 3 : Activer les intérêts composés
Le troisième avantage est le plus impressionnant. On l’appelle la septième merveille du monde, tant son effet est magique dans la création de richesse à long terme.
Les intérêts composés sont un concept clé quand on débute en Bourse car il va aider à déterminer la meilleure stratégie à adopter.
Le principe des intérêts composés est de cumuler les rendements au file des années, en les rajoutant au capital initial pour qu’ils génèrent eux-mêmes de nouveaux rendements. C’est l’effet boule de neige.
Cela signifie que plus le temps passe, plus les intérêts composés génèrent de la richesse, ce qui en fait un outil puissant pour préparer sa retraite ou se constituer un capital pour un projet de vie.
Avantage 4 : La puissance de la régularité
Cet avantage fait de l’investissement en Bourse à long terme, une stratégie parfaitement adaptée aux femmes qui n’ont pas le temps, l’expertise, ni l’envie de suivre leurs portefeuille au jour le jour.
Investir à long terme, c’est investir sereinement, sans stress puisqu’il s’agit de construire un portefeuille par petits montants réguliers quel que soit l’évolution du marché financier.
Pas besoin de se précipiter pour acheter, pas besoin de détenir un gros capital (ce qui est rarement le cas des femmes pour les raisons que tu connais …). Il suffit de se projeter sur le long terme et de veiller à toujours épargner pour investir.
Les risques inhérents à l’investissement en Bourse :
Risque 1 : La concentration
Le premier risque, celui le plus observé chez les investisseurs débutants et qui engendre des pertes de capital est celui de la concentration. Certains débutants en Bourse, investissent tout leur épargne sur une seule entreprise parce qu’ils ont entendu dire qu’elles avait fortement augmenté. Il faut savoir que lorsque cette information arrive chez toi, il est déjà trop tard.
Généralement, peu de temps après, l’action baisse et la personne est, au mieux déçue, au pire se retrouve en difficultés financière.
Risque 2 : Naviguer à vue
Le risque numéro 2 est celui de l’absence de stratégie d’investissement. Lorsque tu n’as pas de stratégie définie en respectant ton profil d’investisseur, tu prends des décisions aléatoires et parfois même, contradictoires.
Cette façon de faire nuit à la performance de ton portefeuille et peut même te faire perdre de l’argent. Le pire c’est que la plupart des personnes après une mauvaise expérience due à leurs seules mauvaises décisions, ne reviennent plus en Bourse pensant que c’est dangereux.
Conclusion :
Aujourd’hui, nous avons un contexte économique et social en mutation. L’inflation, la récession, la réforme de la retraite sont des facteurs qui doivent nous alerter, non pas pour prendre peur mais pour anticiper et poser les filets de sécurité de notre avenir financier.
La bonne nouvelle est que ces changements ne surviennent pas du jour au lendemain, ce qui nous laisse le temps de nous préparer. C’est pour cela que l’investissement en Bourse sur 15 ans et plus est parfaitement adapté pour te préparer une retraite indépendante.
Plus tu investiras tôt plus tu as de chance d’avoir un capital conséquent et un rendement important te permettant de t’assurer une retraite largement confortable.
La patience et de la discipline sont clé dans l’investissement à long terme. Les fluctuations à court terme peuvent être importantes, mais si l’on a une vision à long terme, on peut profiter des avantages de la croissance soutenue des entreprises prospères.
Si tu veux changer ton mindset et mettre toutes les chances de ton côté pour transformer tes finances et par conséquent ta vie, je te conseille un livre sorti en janvier 2023 qui s’appelle « Aux Thunes Citoyennes » co-écrit par deux ferventes défenseuses de la liberté financière des femmes Insaff El Hassini et Eloïse Bolle.
Nous vous rappelons en particulier que ce blog a pour vocation l’éducation financière. Les conseils et les recommandations qui y sont partagés ne constituent pas des conseils en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. Ils ne sauraient remplacer un conseil financier personnalisé.